*ST海源(002529.CN)

海源复材2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-30 00:07    来源:同花顺

海源复材(002529)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年,面对全球贸易争端、宏观经济下行、产业结构调整和汽车产业大幅下滑等诸多因素的影响,公司生产经营仍然面临成本上升、毛利下滑等诸多困难和新的挑战。公司管理层在董事会的领导下,坚持以市场为导向,坚定不移地聚焦主业,推进产业结构升级及新产品的技术研发,巩固“两化”产品—轻量化制品、智能化装备的战略定位,加大市场开拓力度,为公司未来的稳定健康发展夯实基础。

近几年,为紧跟国家政策步伐,汽车轻量化制品业务已成为公司发展的重要战略方向,依托公司在复合材料装备和工艺技术等方面的优势,公司自主研发的复合材料全自动液压机LFT-D和SMC生产线及HP-RTM生产线等能够极大满足汽车等现代大规模工业化生产行业对复合材料零部件大批量、高品质的汽车轻量化市场需求。报告期内,凭借成熟的技术工艺、稳定的生产效率及品质,公司已批量向宁德时代(300750)、合肥国轩、宇通客车(600066)、科林、东风柳汽、欧拓等客户提供电池盒、空调罩、底护板等多个汽车零部件产品,并取得客户对产品质量的高度赞赏。同时,公司全资子公司海源新材料通过技术对接,积极拓展LFT-D、SMC等成熟工艺及产品的应用及推广,加强对HP-RTM、PC-LFT等新工艺、新产品的研发,不断开拓国内及国际汽车轻量化零部件市场,以完善的管理体系、专业的研发团队及独立完成开发、生产到持续改进的运营体系,为客户提供更加优质的产品及满意的服务。伴随新能源汽车普及和汽车排放的趋严,汽车轻量化势在必行。但在2019年受国家政策补贴下滑与大批量国五燃油车的抛售等因素的影响下,我国新能源汽车产量与销量首次出现下滑趋势,产销量分别为124.2万辆和120.6万辆,分别同比下降2.20%和3.98%。在这样的行业大背景下,公司汽车轻量化业务开展得并不顺利。

2019年5月,北京市住房和城乡建设委员会发布《北京市禁止使用建筑材料目录(2018年版)》中强调,北京市将强制禁止木制及竹胶模板进入施工现场,不得在民用建筑中使用。相对于其他类型的建筑模板,木制及竹胶模板在建筑模板行业中使用的覆盖面最广,占据市场份额约为70%以上;因此,发展复合材料新型建筑模板将是大势所趋。报告期内,参股公司易安特在巩固现有中国中铁(601390)、中国铁建(601186)等老客户合作关系外,继续加大对中国建筑、中国电建(601669)等新兴客户的开发力度。公司的建筑模板已实现在北京大兴机场、洛阳地铁、南京江北管廊、磨万铁路、雄安新区管廊等全国大型公共基础设施领域的应用,并获得多家央企单位的实名推荐。公司秉承“为客户创造价值”的理念,以客户需求为导向,持续进行模板产品及配套工艺的研发与创新,有效提高施工效率,降低建筑成本,目标是为客户创造突出的经济效益和社会效益,成为建筑模板领域的全体系解决方案专家。但是,受国家金融去杠杆政策和全球贸易争端的影响,公司下游客户所承接的PPP公共基础设施工程均出现不同程度的停工或缓建情况,公司建筑模板销售业务也随之下滑;另一方面,随着国际贸易争端的全面升级,受牵连客户面扩大,部分国际经销商经营困难,国际业务的开展也受到了较大的影响。

机械装备业务方面,报告期内,公司继续发挥自身大型智能装备工艺综合技术的核心竞争优势及“利废、节能、减排、节人”的品牌“绿色”价值,不断探索及推动细分行业市场的升级改造,但是受国家降杠杆等政策影响,公司机械装备业务国内市场需求出现下滑,虽然公司通过积极维护新老客户关系,完善售前、售后服务等方式不断拓展海外市场,推动传统机械产品在海外新兴市场的销售,但仍然在销售中面临巨大挑战,影响了公司销售业绩。

报告期内,公司多次参加国际展会及行业交流会,如2019年法国巴黎JEC国际复合材料展览会及2019年德国慕尼黑BAUMA展,向世界展现了公司在智能装备方面的最新研发成果及高品质的复合材料轻量化制品解决方案。继公司高端装备成功进入北美、西欧市场后,又成功开拓进入了日本市场。二、核心竞争力分析

1、复合材料轻量化制品领域的综合优势

依托公司在复合材料装备的领先优势,公司积极向复合材料轻量化制品领域延展,通过对国内外资源的有效整合,构建了从复合材料装备、工艺、材料、模具开发、制品设计到制品生产的完整产业链,具有综合领先优势。公司复合材料轻量化制品以汽车轻量化和建筑轻量化为主要战略方向,围绕这两个战略方向,公司进行了多年的技术积累和整合,已经能够为客户提供极具性价比和吸引力的集产品设计、装备制造、模具开发到制品生产于一体化的解决方案,这是目前国内绝大多数复合材料企业所不具备的。

(1)汽车轻量化方面,公司与华晨宝马、吉利、宇通客车、东风柳汽等多家汽车企业达成在多个部件上的合作开发及批量供货。近几年,公司已通过吉利新能源公司的审核,完成吉利MPC-1项目车型外饰件的模具开发及试模工作,并逐步转入小批量试生产阶段。同时,公司也通过伦敦电动车公司的审核,成为其LCV项目SMC零件定点首选供应商,代表着公司已具备提供A级表面复合材料外饰件的能力。此外,公司与宁德时代、合肥国轩、欣旺达(300207)就电池盒上盖等多个项目达成了定点协议和批量供货,并获得了以上客户的广泛好评。目前,公司与欧拓中国及宝马的底护板项目已进入批量生产阶段,公司成为宝马汽车零部件的二级供应商,并逐步向一级供应商发展。

(2)建筑轻量化方面,主要产品为复合材料建筑模板,是木模板、铝合金模板、钢模板的换代产品。由于复合材料模板特殊的模压生产工艺,使其各项物理力学性能指标,全面赶超《塑料模板》JG/418-2013行业标准,其生产工艺和产品性能在塑料模板行业中,属于领先的地位。2018年,公司易安特建筑模板荣登CNPP“建筑模板十大品牌”榜单,并获得“中国模板脚手架行业重点推荐产品”荣誉。2019年5月,公司研发并量产阻燃性能更优的易安特模板,阻燃模板的诞生,在塑料模板行业中无疑是一场革命性的突破。

2、专业化研发优势

作为国内全自动液压成型设备行业的龙头企业,公司在以液压技术为核心的相关技术装备领域有着长期的研究积累。多年来通过密切跟踪全自动液压成型设备下游应用领域的市场变化,不断的进行技术创新和产品升级,在稳固传统产品的市场份额基础上,持续通过新产品的开发和传统产品的升级,拓展装备产品的应用领域。以复合材料装备为例,公司于2010年研发成功HET-2000吨高速复合材料压机,填补了国内空白,并于2012年研发成功直接在线长纤维热塑式模压(LFT-D)生产线,是全球第二家掌握核心复合材料模压工艺的装备企业。与此同时,公司在碳纤维快速成型的工艺及装备方面也积极投入资源研发,于2015年成功实现了技术突破,已掌握大批量、短周期生产碳纤维汽车车身部件的主要核心装备及工艺技术,已成功研制了国内首条具有自主知识产权的碳纤维快速成型工艺装备。公司更于2015年9月通过海源碳纤维概念车的研制,应用了海源自研装备及相关工艺技术生产的全套碳纤维车身,实现了工艺技术及装备的验证工作。公司已有两条具备国际先进水平的HP-RTM等工艺的碳纤维汽车车身零部件生产线在全资子公司海源新材料完成安装调试,并具备批量生产能力。

报告期内,公司参与制定行业标准2项。在专利申请方面,公司及子公司共申请发明专利10项,申请实用新型专利17项,共计27项。截至报告期末,公司及子公司共拥有有效申请专利308项,已授权223项,其中:发明专利138项,已授权74项;实用新型专利146项,已授权125项;外观专利24项,已授权24项。此外,公司获得“国家知识产权示范企业”及“福州市创新发展优秀企业”等荣誉称号,申请的专利获得2项国家优秀专利奖、6项省优秀专利奖。公司LFT-D(长纤维增强热塑性材料)全自动模压生产线获得2017年度建材机械行业科技奖“一等奖”、福建省科技进步奖“三等奖”以及中国纤维复合材料行业第一届创新大会“行业创新奖”。同时,全资子公司海源新材料全自动短周期碳纤维汽车零部件成形装备及新能源汽车碳纤维车身部件生产示范项目双双被工业和信息化部及国家开发银行列为“2017年工业强基工程重点产品、工艺‘一条龙’应用计划示范企业和示范项目”。

3、品牌优势

作为最早的全自动液压机的商标之一,“海源”品牌,沉淀了20余年的领先技术及理念,在行业内具有较高的知名度和美誉度,良好的品牌形象和市场影响力,有利于支撑公司业务持续增长。近年来,公司“海源”商标经国家工商总局评审被认定为“驰名商标”,先后获得“中国建材机械二十强”、“建材机械行业标准化先进单位”、国家建材机械行业“技术标准优秀奖”、“中国新型建材机械/陶瓷机械龙头企业”等荣誉称号。在中国建材机械工业协会六届五次理事会暨第六届建材机械行业发展论坛上,公司凭借引领行业的创新实力以及对我国建材行业发展做出的突出贡献,荣膺“中国改革开放40年建材机械行业优秀企业”,并以“新型生态环保透水广场砖成型工艺及设备”项目荣获“行业技术革新奖三等奖”。公司多年来凭借优异的产品质量与技术服务体系,打造客户最具信赖感的品牌,不断调整优化客户结构;通过建立与行业重点客户的深度互信和全面战略合作关系,积极巩固和拓展公司现有业务领域的市场深度和广度,积蓄了众多业内的优质战略客户,提升了公司的品牌形象与市场地位,为公司多年来的稳定发展作出了重要贡献。

4、技术及人才优势

公司重视人才培养,目前已拥有一支经验丰富、开拓创新、团结进取的由中高级技术人员组成的专业技术研发团队,并设立博士后科研工作站、省级技术中心。同时引进国内外稀缺的复合材料人才,在核心管理岗位推进有针对性的干部梯队的建设。此外,多年来公司着力加大高端、专业人才的引进力度,为公司战略目标的实现提供坚实的人才保障。通过企业文化的层层宣导、优化薪酬激励体系、推进系统化的培训体系等措施,公司的人才竞争力持续增加,创造力和战斗力不断提升,为公司整体核心竞争力的增强提供了保障。

报告期内,公司核心竞争力未发生重要变化。三、公司未来发展的展望

(一)行业格局和趋势

1、复合材料制品业务

公司的复合材料制品业务主要发展方向是汽车轻量化和建筑轻量化领域。

新能源汽车行业经历了连年的高速增长后,在2019年受补贴退坡的背景下,产销下滑,叠加疫情及全球石油价格下跌影响,市场下行压力加大。为稳定和扩大新能源汽车消费,推动产业持续健康发展,国家和地方出台了一系列的积极的政策。从地方层面来看,地方政府相继出台针对新能源汽车限购松绑、补贴等方案,支持地方新能源汽车产品的销量提升。从国家层面来看,也相继出台了延长新能源汽车购置补贴和免征购置税收,优化充电设施建设项目的奖补、《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》征求意见稿发布等措施。在诸多利好政策推动下,我国新能源汽车产业将逐步复苏,我司亦将在此积极的浪潮中努力推动新能源汽车产业融合创新和高质量的发展。

随着新能源汽车消费时代到来及汽车排放政策的趋严,为了满足环保和节能的需求,汽车轻量化势在必行。复合材料具有质轻、高强、抗冲击和耐腐蚀等优异特点,均是传统金属材料难以做到的,因而发达国家将其视为最理想的汽车轻量化材料,已在许多部件上替代传统金属材料。2018年底,国家发改委发布了《汽车产业投资管理规定》,该规定于2019年1月10日起施行。该规定明确提出支持社会资本和具有较强技术能力的企业投资新能源汽车、智能汽车、节能汽车及关键零部件研发和产业化领域,新能源汽车领域重点发展非金属复合材料、高强度轻质合金、高强度钢制等轻量化材料的车身、零部件和整车等。该规定将发展非金属复合材料列入新能源汽车轻量化材料重点发展领域首条。轻量化是目前汽车实现节能减排的最有效措施,是汽车工业追求健康可持续发展的必经趋势。但2020年市场环境暂时未见明显改善,开年即遇到新冠疫情肆虐全球,加之中美贸易战并未平息,产业链亦会受到影响,大环境局势不容乐观,但公司仍将付出最大努力进行经营活动,关注和捕捉时刻变化的经济环境以及政策导向,取得良好的经营业绩。

近几年,国务院办公厅印发《关于促进建筑业持续健康发展的意见》和住房和城乡建设部印发《建筑业发展“十三五”规划》,指出了建筑业仍然大而不强,工程建设组织方式落后、工人技能素质偏低等问题,明确发展目标和主要任务,推进建筑业持续健康发展。数字化转型、创新驱动、绿色低碳成为建筑业发展的主旋律。复合材料建筑模板由于其轻量化、标准化、环保的突出优势,是传统木模、钢模的替代产品,有利于劳力密集型的建筑施工行业降低人工成本和提高施工效率,提高工程质量和安全,目前已在市政、交通、水利等多个施工领域广泛应用。受疫情影响,社会经济受到较大冲击,国家为了维持经济平稳运行,2020年公建市场的投资力度将大幅增加,未来业绩有望持续稳定增长。

2、机械装备业务

公司生产各类全自动液压压机及相关配套自动化生产线,其中全自动液压机械包括HE系列复合材料全自动液压压机、HF系列墙体材料全自动液压压机及生产线、HP系列陶瓷砖和HC系列耐火材料全自动液压压机。为响应国家“智能制造2025”战略规划,未来机械装备业务将朝着自动化、智能化及绿色环保方向发展。

HE系列复合材料全自动液压压机及整线设备是集成机、电、液技术的高度自动化、智能化的高端装备,LFT-D、SMC、HP-RTM及ACL等全自动生产线生产的下游制品应用领域非常广泛,包括汽车、航空、航天、轨道交通、军工、工业与民用建筑以及普通民用产品等。目前公司是国内复材装备开发、制造龙头企业,是国内唯一一家具备压机及整线集成的供应商。但由于经济环境未能在短期内获得较大改善,订单和产能无法在短时间内获得释放,因此上述先进优势难以发挥,短期内难见成效。

HF、HP、HC系列机械装备主要应用领域是建材和冶金行业,销售增长主要受制于固定资产投资的增长,由于中国宏观经济的转型,公司传统液压机械产品的国内市场在可预见的时期内整体需求不会有明显的回暖,行业存在整体需求不足的问题,导致恶性竞争严重。但是在整体需求不足的情况下,针对具体产品,在某些新兴应用领域或销售局部区域,公司传统机械装备仍有可拓展的空间。此外,海外新兴市场如东南亚、印度、非洲、中东等地区,对传统的液压设备仍有旺盛需求,同时随着国家“一带一路”战略的逐步实施,传统机械装备在海外新兴市场的潜力巨大。但受国际贸易战、新冠疫情肆虐全球等叠加影响,预计短期内市场需求仍持续疲软。

(二)公司发展战略

1、复合材料制品业务

汽车轻量化业务作为公司发展的重要战略方向,公司目前已实现与多家汽车整车企业的批量化供货,未来将继续开拓新客户,加强与上游供应商及其他伙伴的开发合作,充分发挥公司汽车轻量化制品生产和工艺的优势,绑定整车厂构建长期、稳定的合作共赢格局。此外,公司不断拓宽公司业务范围,一方面持续关注新能源汽车领域,另一方面丰富产品结构,拓宽至燃油车、新能源车通用型轻量化部件,增强市场抗风险能力。同时,公司将继续推进与下游客户轻量化部件的开发合作,尽快实现对汽车整车企业批量化供货,推进该技术的规模化应用。

建筑轻量化产品方面,公司产品复合材料建筑模板在公建市场已陆续打开地铁、管廊、机场等应用领域的市场,由于公建市场的客户相对集中,公司将继续寻求多种方式与客户实现深度合作,满足客户不同需求。同时公司将继续拓展房建市场,加强对新产品的研发探索,实现产品研发的突破,横向拓宽模板业务范畴。

2、机械装备业务

机械装备业务方面,以品牌、行业领先地位及优质的质量与服务为依托,充分发挥公司自动化设备生产制造商优势,加强市场的巩固及提升。同时,智能化装备及相关配套自动化整线是机械装备业务未来重点的发展趋势,在人工成本日益增长、自动化设备刚性需求及耐火材料、墙材行业转型升级背景下,公司将加快开发与发展迎合市场需求的产品。此外,公司继续定位高端机械产品,积极寻求海外发达国家和地区的出口机会。

(三)2020年经营计划

1、市场开拓:公司将提升现有产品的市场竞争力,以市场为导向,根据市场发展趋势及客户需求,从深度和广度等多维度进行市场开拓,提高市场份额,以实现增收增效。

2、技术创新:公司将持续优化生产技术,开发新技术、新材料、新工艺,实现复合材料制品的高轻度、高性能、低成本;实现机械装备的信息化、自动化、智能化;加强品质管理,继续加大新产品技术开发及研发投入,增强公司产品的技术优势,并积极开拓新的市场领域。

3、开源节流:公司将优化资源配置,盘活存量资产,加强全面预算管理和成本管理,严格控制各项费用支出,降低经营成本。同时,公司也将不断完善内控管理制度,加强风险管控及预警,使公司保持健康、稳定的发展。

4、优化机构建设:公司将持续完善员工考核、奖惩、晋升与实施内部激励计划等长效激励机制,合理适当地调整公司机构建设,削减冗余机构支出,扩充技术开发创新和应用型人才、销售经营人才,在减少不必要开支的同时又为公司业绩长期持续发展奠定人力资源的竞争优势。

5、战略合作:公司将开拓多方位的社会合作,整合优质资源,增强公司的持续经营能力。

(四)可能面对的风险

1、宏观经济波动风险

公司主营业务受新冠疫情、国家金融去杠杆政策及全球贸易争端等影响较大,目前宏观大势错综复杂、风险挑战明显加大,市场竞争全面升级,国内生产总值的增速可能会影响公司经营业绩。为此,公司将加强市场研究,关注国家宏观政策、经济形势和市场动向,适时调整发展战略,增强持续经营能力。

2、汽车轻量化业务供货风险

公司与车企关于汽车轻量化业务合作项目逐步启动。但受汽车行业整体销量下滑的影响,因此公司客户存在订单推迟的风险,公司的销售量具有不确定性。针对以上风险,公司将采取积极的措施加强事前沟通和销售团队的狼性,增强产品本身的竞争力,增强增值服务能力,力求争取每一个可能的订单,扩大公司优势部件产品的市场份额,以增加公司抗风险能力,从而让投资者获得良好的投资回报。

3、原材料价格波动风险

公司原材料及零部件的成本可能受到多种因素的影响,如市场供求、供应商变动、替代材料的可获得性、供应商生产状况的变动等。公司将加强采购渠道管理,降低采购成本;保持合理原材料库存,保证生产与资金使用的平衡,降低原材料价格影响。

4、股票可能被暂停上市的风险提示

根据《深圳证券交易所股票上市规则》的规定,若公司2020年度经审计的净利润继续为负值,公司股票将被暂停股票上市。敬请广大投资者注意投资风险。