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电力设备及新能源行业:新能源车生产资质门槛有望放宽,看好碳纤维产业国产化推进

发布时间:2015-11-17    研究机构:东方证券

本周电力设备与新能源版块上涨5.58%。光伏发电指数上涨6.41%,风力发电指数上涨1.66%,核能核电指数上涨3.51%。股价涨幅前五分别是江特电机、动力源、航天机电、奥特迅、万马股份,跌幅前五分别是电科院、天顺风能、齐星铁塔、明家科技、华西能源。

行业层面,新能源车生产资质门槛有望放宽:国工业和信息化部新闻发言人表示,新能源汽车的生产资质由国家发改委和工信部两部委在负责,目前已有几十家非汽车企业在申请资质,预计不久的将来,会有若干家符合条件的企业进入到新能源汽车生产的资质许可范围里。六大电改配套文件近期出台,正研究组建北京、广州两大电力交易中心:输配电价格改革、电力市场建设、电力交易机构组建和规范运行,有序放开发用电计划、售电侧改革以及加强和规范燃煤自备电厂监督管理等六个方面的配套文件,预计近期就会出台。目前,发改委工作组正在与国家电网公司、南方电网公司以及发电集团公司研究组建北京电力交易中心和广州电力交易中心的相关事宜。核电十三五规划拟定:每年或开工5-6台机组 2030年核电发电量占8%-10%:国家能源局牵头制定的核电“十三五”规划已有初步方案,正在征求意见,预计2030年核电装机规模达1.2-1.5亿千瓦,核电发电量占比提升至8%-10%,此外,核电“十三五”还将重点关注提高天然铀自主供应、核燃料循环产业发展、军民融合、供应设备国产化率等核心问题。目前相关细节还在研究论证中。

公司层面,南都电源拟募集24.5亿元扩大新能源产业链:其中116,000万元投向年产1000万kVAh新能源电池项目;50,000万元用于母公司投资基于云数据管理平台的分布式能源网络建设一期项目;另75,000万元用于母公司偿还银行贷款及补充流动资金,本次发行价格为14.00元/股。航天机电重大资产购买:拟支付9900万美元向新加坡德尔福购买其持有的上海德尔福50%股权,将充分发挥自身的整合能力、行业经验及资源优势,形成汽车配件业务的综合竞争力,从而提升上市公司盈利能力。

投资策略与建议:碳纤维国产化时机正在来临,生产设备制造企业作为产业化的灵魂弹性最大,强烈看好碳化设备制造企业精功科技(002006,未评级),以及碳纤维复合材料制造及成型设备制造企业海源机械(002529,未评级),同时建议关注产业链相关公司楚江新材(002171,未评级)和康得新(002450,未评级)。明年内陆核电开启将成为核电板块最重要的催化剂,未来两年积蓄已久储备项目的开闸将释放出大量的设备采购需求,2016年有望成为核电设备供应商业绩的转折之年,建议关注台海核电(002366,未评级)、江苏神通(002438,未评级),同时建议关注中国核电(601985,买入),公司是A股唯一核电运营标的,也是内陆有望最先开工桃花江项目的业主方。

风险提示行业政策推进低于预期;经济转型低于预期;产业化推进低于预期。

申请时请注明股票名称